电源管理芯片价格一涨再涨的背后之二：起因影响篇 -凯发app官网登录

我们在上一篇（之市场格局篇）中：聊到pmic全球市场格局的变迁与新格局的形成，已经为芯片的短缺埋下了伏笔。在适宜的外因条件作用下，缺芯这颗“鸡蛋”终于孵出了“小鸡”。

芯片荒中的蝴蝶效应

上游本来已充满变数，疫情爆发更是成为很多事情的导火索。

2020年7月，全球领先晶圆大厂x-fab遭受网络病毒攻击，暂时关闭旗下6座晶圆厂，制造产业受到冲击。

2021年3月，日本地震加火灾，烧了客户的芯片订单，也阻断了日本光刻胶的对外供应，制约400万颗芯片产能；美国德州暴风雪加停电让三星、英飞凌、恩智浦晶圆厂全都停产。

直到7月，作为全球重要制造业基地的越南疫情持续恶化，三星、英特尔、日本电产等大厂暂停营运。

事实上，2016到2019年，全球晶圆代工业务发展平稳，只有台积电的先进制程一直在成长。

有人说这是中美贸易战导致的恶果，因为一些中国的下游企业害怕拿不到货而开始囤积芯片，引发蝴蝶效应，原本微小的变化，却带动了整个系统长期巨大的连锁反应。但我们要清楚地认识到，这次供不应求的芯片主要是40纳米以上的成熟制程，而非限制之列。但有一点已经形成共识，“芯片荒”已成为一种混沌，在发展轨迹之外存在不可测的“变数”，且具有复杂性。

供应链患上芯片焦虑症

早在2020年3月，随着新冠疫情流行势头日盛，全球汽车制造商突然停止生产，使芯片供应商和设备制造商一夜之间损失数亿美元订单。作为一种补救措施，产能被重新分配给其他行业，包括笔记本和家庭网络设备，这些企业正在争相满足疫情催生的经济新模式带来的前所未有的需求。

临近年底，汽车制造商试图重启生产，但代工厂正如火如荼为消费和通信行业交付芯片。争抢之下，显卡、手机、电脑、游戏机、汽车等产品都因产能不足而出现缺货。

即使这般，今年3月，还是因为汽车芯片断供，多家车企停产待料。汽车缺芯再度反射到手机供应链，三星暂停了note系列手机生产；苹果砍掉了iphone 12 mini产能；小米也处于停产边缘。

当然除了行业需求和产能的相互挤压，还有行业趋势的推动。“第五代浪潮正在发生，包括5g、人工智能、机器学习、向外扩展的（scale-out）规模化云、自动驾驶的进展，以及工业4.0数字化转型”cadence首席执行官lip bu tan这样认为。

近年来，5g和新能源汽车应用异常火爆，都需要更多芯片的支持。5g手机产能增加使芯片供需失衡；相比传统燃油车，智能化、网联化、新能源车辆对芯片的需求翻了几番，包括无所不在的pmic。

即使这般，今年3月，还是因为汽车芯片断供，多家车企停产待料。汽车缺芯再度反射到手机供应链，三星暂停了note系列手机生产；苹果砍掉了iphone 12 mini产能；小米也处于停产边缘。

当然除了行业需求和产能的相互挤压，还有行业趋势的推动。“第五代浪潮正在发生，包括5g、人工智能、机器学习、向外扩展的（scale-out）规模化云、自动驾驶的进展，以及工业4.0数字化转型”cadence首席执行官lip bu tan这样认为。

近年来，5g和新能源汽车应用异常火爆，都需要更多芯片的支持。5g手机产能增加使芯片供需失衡；相比传统燃油车，智能化、网联化、新能源车辆对芯片的需求翻了几番，包括无所不在的pmic。

我们以5g手机为例，从4g到5g的升级，单机的电源管理芯片价值会提升30%至50%，未来随着模组化和功能复杂化，包括前端射频芯片新增5g频段、手机摄像头从三摄升级为四摄等，都需要更多的电源管理芯片。我们拿三星的5g手机galaxy s10作为参考，相较于galaxy s10 ，它新增了5g射频芯片模组，摄像头也增加到了6颗，于是5g升级使得该型号手机的电源管理芯片数量提升至 9颗，包括ldo、dc/dc等降压转换的电源管理芯片等，在此基础上，电源管理芯片的单机价值量直接将提升30%至50%。

缺芯是一种必然

赛迪顾问副总裁李珂认为，全球缺芯现象让整机企业买不到芯片，设计企业拿不到产能。分析一下，2020年整个半导体市场增长6.8%，该年出现了缺芯；2017年增长了22%，不缺芯；更早的2010年增长达33%，还是不缺芯。“所以，缺芯不是市场突然爆发式增长引起的，而是需求突然放大了。确切说是突发事件引起的，因为汽车厂商取消了大量订单，等到市场回暖再买时，产能已经被其他领域抢走了。由此可见，此轮的缺芯可能并不是由于市场需求的真正释放或者本质变化造成的，”他表示。

北京理工大学马宏宾教授表示：“芯片短缺看似偶然，实属必然。全球大约70%汽车芯片都是台积电代工，尤其是先进制程。更深层次的问题在于，一些芯片市场几乎被国外垄断，代工厂集中度又非常高。”这样，整个产业链越往上越集中，出一点儿问题就会波及一大片。所以你有钱想买芯片也不一定买得到，整个产业链根本谈不上自主可控。

另外，这次缺芯并不是缺高端芯片，而是制程比较老的芯片。究其原因，pmic主要在200mm代工厂生产，大部分厂商不愿扩大将要淘汰技术的产能。而要从200mm转到300mm，还需要一些时间。

台湾力晶集团创始人黄崇仁说：“疫情后这一波强劲需求来自于成熟制程，过去几年来都没怎么扩产，毕竟盖一座300mm晶圆厂投资太大。原本寄望中国大陆产能会起来，但受到美国打压，没有新产能释放。”

竞标产能已成为普遍现象

根据供需规律，芯片供应商将重点放在利润更丰厚的产品和需求量更大的客户身上，是一件无可厚非的事情。缺货就会导致延时交货，而下游的厂商们为了保证自己的那部分产能不受影响，甚至会主动提出竞价的方案，于是涨价便成了自然而然的事情。

黄崇仁说：“这一波缺货程度远超预期，3个月前就知道会缺货，每天都要接很多老板的电话要产能，之前是几千片，之后是几百片，现在几十片也要，吃紧程度可见一斑。现在是价格定胜负，否则拿不到产能。”

他认为，晶圆制造产能供不应求的情况很难缓解，因为台湾地区5家厂商都没有产能可挤。而在全球半导体生产制造6大区域中，台湾最便宜，最具有竞争力。

摩尔定律中半导体芯片每18个月集成度翻番，价格减半。现在的情况正好相反，今年平均价格较去年涨了很多，是一种反常还是未来常态？值得产业界思考。

ase test首席运营官tien wu则表示：“半导体行业是一个协作、共生的生态系统。代工厂并不拥有这个市场。我们没有关键材料和设备。我们拥有的是加工和制造的灵活性。”芯片危机之下，代工厂恰恰失去的就是灵活性，产能无法分配，只能拆东墙补西墙。

从理论上讲，芯片产能不足，扩大产能即可，无非是短痛。但事实上，在芯片荒加剧背景下，整个芯片供应链已开始紊乱。其根本原因是采购周期不匹配，一味涨价解决不了产能紧张的根本问题，只能加剧下游厂商的恐惧心理，使情况更糟。

对中国可能是好事

pmic代工不难，但研发门槛不低。近年来国内代工厂和海外巨头之间的整体技术差距在缩小，但电源管理需要解决电源设计相关的一些挑战：提高功率密度、延长电池寿命、减少电磁干扰（emi）、增强电源和信号完整性，同时提高系统安全性，其中哪一项都不简单。

pmic是电子设备的电能供应心脏。中国市场很大，需求持续增长，值得国内企业在技术、产品、市场三方面发力追赶，pmic很可能成为中国模拟芯片技术国产替代的下一个关键突破口。

与此同时，由于外围因素影响，为保证芯片供应，国内下游应用厂商纷纷加大了对国产芯片的验证、采购力度，芯片的国产化率正在提升。

马宏宾表示：“现在，如果缺芯情况持续长一点时间，说不定真的对行业破局是个帮助。国内企业就会选国产芯片，因为没得选了，以前他连试都不想试，现在至少有这种试的愿望了。”

久好电子董事长刘卫东则表示：“代工厂产能紧张是一方面，在应用层面，一款新产品要打入供应链会遇到各种挑战。无论如何，唯有做出高质量的产品，才有可能打破垄断。”

目前，国内不少pmic厂商也在积极布局，如圣邦微电子、南芯半导体、钰泰半导体、芯朋微、杰华特等。在芯片代工方面，中芯国际、华润微电子等都在承担部分产能。供应链的安全可控已成为大家的共识。

写在最后

随着并购相关产能的逐步释放，pmic吃紧的情况有望在2022年第2季后有所缓解。而在2022年前，对于下游的企业如何才能保障自身的应用产能呢？不妨到艾睿电子商城来看看，至少这里的价格公道，产品质量有保障。